퇴직연금에서 손해 줄이는 5가지 기준

요즘 상담하다 보면 퇴직연금을 그냥 회사가 넣어주는 돈 정도로 생각하는 분이 아직 많습니다. 얼마 전 40대 중반 직장인 고객도 9년 동안 DC형 퇴직연금을 갖고 있었는데, 수익률을 확인해보니 연 1%대 원리금보장 상품에 거의 전액이 묶여 있었습니다. 나쁜 선택은 아니지만, 물가와 남은 근속기간을 같이 보면 너무 조심스러운 운용이었습니다.

퇴직연금은 이름 때문에 멀게 느껴지지만 실제로는 월급의 일부입니다. DB형이든 DC형이든 IRP든, 구조를 모르면 같은 연봉을 받아도 퇴직 시점에 받는 돈이 꽤 달라질 수 있습니다. 특히 수수료, 운용상품, 세액공제, 중도인출 조건에서 차이가 납니다.

1. DB형과 DC형은 손익 구조가 완전히 다릅니다

퇴직연금은 크게 DB형, DC형, IRP로 나눠서 보면 이해가 빠릅니다. DB형은 퇴직급여가 대체로 퇴직 전 평균임금과 근속연수에 따라 정해집니다. 쉽게 말해 회사가 운용을 잘하든 못하든 직원이 받을 금액은 임금 구조에 더 크게 영향을 받습니다.

반대로 DC형은 회사가 매년 임금총액의 12분의 1 이상을 근로자 계좌에 넣고, 그 뒤 운용 결과는 근로자 몫입니다. 연봉 6,000만원이라면 회사 부담금은 대략 연 500만원 수준입니다. 이 돈을 10년 동안 연 2%로 굴리느냐, 연 5%로 굴리느냐에 따라 단순 계산으로도 수백만원 이상 차이가 납니다.

DB형이 유리한 경우도 있습니다. 임금이 꾸준히 오르고, 회사의 재무 상태가 안정적이며, 본인이 투자 판단에 시간을 쓰기 어렵다면 DB형이 편합니다. 반면 임금 상승률이 낮거나 이직 가능성이 높고, 장기 투자를 감당할 수 있다면 DC형 관리가 더 중요해집니다.

2. DC형은 방치가 가장 비싼 선택일 수 있습니다

은행 창구에서 많이 본 사례가 있습니다. DC형 가입자는 본인이 상품을 골라야 하는데, 처음 가입할 때 선택한 정기예금형 상품이 만기마다 자동으로 비슷한 상품에 들어갑니다. 겉으로는 문제가 없어 보입니다. 그런데 30대, 40대가 20년 가까이 전액을 1년짜리 예금으로만 굴리면 노후자금의 성장 여지를 스스로 줄이는 셈입니다.

그렇다고 퇴직연금을 전부 주식형 펀드에 넣자는 뜻은 아닙니다. 퇴직연금은 잃으면 심리적으로 타격이 큽니다. 제가 현장에서 권하는 기본 틀은 나이와 기간을 먼저 보는 방식입니다. 퇴직까지 15년 이상 남았다면 일부는 주식형 또는 TDF 같은 장기형 상품을 검토할 수 있습니다. 퇴직까지 5년 이내라면 변동성을 줄이고 현금화 시점을 관리하는 쪽이 더 현실적입니다.

예를 들어 45세 직장인이 DC형 잔액 4,000만원, 매년 회사 부담금 500만원을 받는다고 가정해보겠습니다. 앞으로 15년을 연 2%로 운용하면 적립액은 대략 1억3,000만원대가 됩니다. 연 4%라면 1억5,000만원대까지 올라갑니다. 세전 단순 계산이지만, 운용률 2%포인트 차이가 생활비 몇 년 치 차이로 바뀔 수 있습니다.

3. IRP 세액공제는 좋지만 묶이는 돈입니다

퇴직연금을 이야기하면 IRP를 빼놓을 수 없습니다. IRP는 퇴직금을 받는 계좌이기도 하고, 개인이 추가 납입해 세액공제를 받을 수 있는 계좌이기도 합니다. 연금저축과 IRP를 합쳐 세액공제 대상 납입 한도는 연 900만원까지 보는 경우가 많고, 이 중 연금저축은 별도 한도가 있습니다. 총급여 수준에 따라 세액공제율은 보통 13.2% 또는 16.5% 구간으로 나뉩니다.

숫자로 보면 매력적입니다. 세액공제율 13.2%인 사람이 IRP에 300만원을 추가 납입하면 약 39만6,000원의 세금을 줄이는 효과가 납니다. 900만원을 채우면 약 118만8,000원입니다. 세액공제율 16.5% 구간이면 효과는 더 커집니다.

그런데 여기서 많이 놓치는 부분이 있습니다. IRP는 기본적으로 노후자금 계좌입니다. 급하게 돈이 필요하다고 아무 때나 쉽게 빼 쓰는 통장이 아닙니다. 중도해지하면 그동안 받은 세제 혜택을 되돌리는 성격의 세금 부담이 생길 수 있고, 해지 시점의 운용 손실까지 겹치면 생각보다 손해가 큽니다. 그래서 비상금 6개월치도 없는 상태에서 IRP 한도를 무리하게 채우는 건 추천하기 어렵습니다.

4. 수수료와 상품 구조는 작아 보여도 오래 갑니다

퇴직연금은 장기 상품이라 수수료가 은근히 중요합니다. 연 0.2% 차이는 1년으로 보면 작습니다. 5,000만원의 0.2%면 10만원입니다. 그런데 이 차이가 10년, 20년 이어지면 복리 효과와 함께 체감 차이가 커집니다.

상품을 볼 때는 수익률 숫자 하나만 보지 말고 세 가지를 같이 봐야 합니다. 첫째, 원리금보장 상품인지 실적배당 상품인지. 둘째, 중도해지나 만기 전 교체 시 불이익이 있는지. 셋째, 운용관리 수수료와 자산관리 수수료가 어느 정도인지입니다. 같은 예금형 상품이라도 금융회사별 금리와 조건이 다르고, 펀드형 상품은 보수 구조가 다릅니다.

또 하나는 디폴트옵션입니다. DC형이나 IRP에서 가입자가 상품을 고르지 않으면 사전에 정한 기본 운용방법으로 들어가는 제도입니다. 편리하긴 하지만 내 나이, 퇴직 시점, 손실 감내 수준과 맞는지는 따로 확인해야 합니다. 자동으로 들어갔다고 해서 내게 맞는 상품이라는 뜻은 아닙니다.

5. 제 가족이라면 이렇게 나눠서 봅니다

제가 가족에게 퇴직연금을 설명한다면 먼저 세 가지 질문부터 던질 겁니다. 퇴직까지 몇 년 남았는지, 집 살 돈이나 자녀 교육비처럼 큰 지출이 예정돼 있는지, 손실이 났을 때 1년 이상 기다릴 수 있는지입니다. 이 세 가지 답이 운용 비율을 거의 결정합니다.

• 퇴직까지 15년 이상 남고 소득이 안정적이면 성장형 자산을 일부 넣되, 한 번에 몰아서 바꾸지 않습니다.
• 퇴직까지 5년 이내라면 변동성을 낮추고 만기 구조를 퇴직 예상 시점과 맞춥니다.
• IRP 추가 납입은 세액공제보다 현금흐름을 먼저 보고 결정합니다.
• 연 1회는 수익률, 수수료, 상품 만기, 위험등급을 같이 확인합니다.
• 잘 모르는 고위험 상품은 퇴직연금 계좌에서 먼저 실험하지 않습니다.

퇴직연금은 대박을 노리는 계좌라기보다, 오래 일한 시간의 값을 지키는 계좌에 가깝습니다. 그래서 화려한 상품명보다 내 근속기간, 세금, 수수료, 현금흐름이 더 중요합니다. 은행이나 증권사 직원이 추천하는 상품도 결국 내 상황에 맞아야 의미가 있습니다. 저는 퇴직연금을 볼 때 수익률보다 먼저 방치 여부를 봅니다. 방치된 계좌를 제자리로 돌려놓는 것만으로도, 생각보다 많은 돈을 지킬 수 있기 때문입니다.